El guacamayo rojo se encuentra en los bosques lluviosos de tierras bajas desde el este de Panamá a Paraguay.
En ocasiones es confundido con el Ara macao o guacamayo bandera porque comparten gran parte de su colorido.
Es un animal social que se agrupa en bandadas de hasta 30 individuos y a veces se asocia a grandes grupos de psitácidas cuando ingieren ciertos minerales del suelo para contrarrestar los efectos de algunas de las plantas que consumen. Suelen vivir 45-50 años
Es una especie monógama, formando parejas estables. Hace sus nidos en los huecos de los árboles y la puesta consta de 2-3 huevos y la incubación son 28-30 días.
Los adultos son cazados para consumo y para obtener sus bonitas plumas, los pollos suelen cazarse para su venta como mascotas.